华泰证券成都南一环路第二营业部

核心观点政策和业绩持续超预期,上涨逻辑尚未出现变化PPP的首波行情起于去年10月,随着主要PPP公司陆续宣布拿到大体量订单,市场预期PPP会使建筑公司订单量大增.而最近PPP的第二波热潮则是市场对于PPP改善建筑企业业绩和现金流的预期,两波行情之间形成了从订单传导至业