本文作者:PPP专家陈总华泰策略戴康/李弘扬华泰宏观李超华泰建筑建材鲍荣富/方晏荷华泰电新环保弓永峰/徐科导读脱虚入实是A股下半年主基调.资本回报率下行叠加民间投资下滑,财政发力推动PPP正当时.建筑与环保板块机构持仓少,但逻辑已发生变化.我们
本文作者:PPP专家陈总华泰策略戴康/李弘扬华泰宏观李超华泰建筑建材鲍荣富/方晏荷华泰电新环保弓永峰/徐科导读脱虚入实是A股下半年主基调.资本回报率下行叠加民间投资下滑,财政发力推动PPP正当时.建筑与环保板块机构持仓少,但逻辑已发生变化.我们
资本回报率下行叠加民间投资下滑,财政发力推动PPP正当时.建筑与环保板块机构持仓少,但逻辑已发生变化.我们排除市场三大分歧(业绩拉动弹性、现金流状况、政府偿付能力),坚定推荐PPP主题.政策推动与业绩披露共同催化,促PPP主题乘风破浪.布局基建(葛洲坝、山东路桥、