伦敦地铁是世界上最古老的地下铁道，于1856年开始修建，1863年1月10日正式投入运营，四通八达的地铁与伦敦市民的生活息息相关。伦敦地铁可以称为英国的一张城市名片，但是近年来由于运营亏损等原因，伦敦地铁也饱受罢工、设备老化等困扰。
伦敦地铁的问题出在哪里？近日，《中国经济周刊》记者随北京大学PPP研究中心赴英考察走访伦敦交通局等机构，了解和交流英国PPP在轨道交通领域的实践案例。
伦敦地铁PPP项目因何失败？
英国PPP的典型案例之一就是伦敦地铁。
伦敦地铁由国营伦敦地铁公司（下称“LUL”）拥有并运营。20世纪90年代英国政府面临地铁投资严重不足的局面，英国政府在反复权衡后，最终选择了以政府和私人部门合作，即PPP模式对整个地铁系统进行升级改造。
经过4年多的论证和试行，伦敦地铁的PPP合约于2002年至2003年之间正式签约，LUL将地铁系统的维护和基础设施供应工作以30年特许经营的方式交由3家基础设施公司（分别为SSL、BCV和JNP公司）负责，LUL仍然掌控日常运营和票务工作，并通过固定支付和业绩支付来回报基础设施公司。（本文刊发于《中国经济周刊》2018年第42期）
具体来说，这3家基础设施公司其实质分别由名为Metronet和名为Tube Line的两大联合体控制（注：各联合体的成员名单见链接）。LUL特许经营期为30年，考虑到地铁的建设标准、对运营情况的考核标准，以及一些签约时无法预料到的事情发生，伦敦地铁PPP模式的合约中专门增加了定期审核机制：约定签约各方每隔7.5年重新审定合约条款，并设定了专门的仲裁机制，以保证重新审核的公正性，确保合约的有效执行。
然而，还没有过“七年之痒”，2008年Metronet联合体就宣告破产，该PPP项目的失败直接导致英国政府损失超过41亿英镑；两年后，另一个联合体Tube Line也宣布破产。
Tube Line最初希望政府为其更新的Piccadilly和北方线支付68亿英镑，但是政府的仲裁人只核定44亿英镑的费用，因此该公司只好破产。伦敦地铁管委会支付了大约3.1亿英镑回购了他们手中的股票。
PPP大数据专业公司北京明树数据科技有限公司CEO肖光睿告诉《中国经济周刊》记者，伦敦地铁PPP项目失败的原因有很多，但主要是两个方面的问题：
其一是政府的专业化水平有限，对联合体监管不力。由于地铁项目对伦敦市政治经济的重大意义，伦敦政府采取了债务担保的方式确保项目的持续性，但是政府部门其实无法控制项目的金融风险。另外，政府设立的审核仲裁人形同虚设，无法从联合体获得必需的信息和数据，因此无法监控成本的变化和获知联合体的实际操作情况。
其二是项目联合体过多，难以形成合力。地铁项目本身的公益性属性导致投资回报率并不高。而且联合体参与企业过多，没有形成合力，各自的利益经常意见相左，且管理成本变动频繁。
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2018 年8 月，北京大学PPP 研究中心考察组与伦敦交通局座谈。（李博雅 摄）
伦敦地铁看好港铁模式
2010年伦敦地铁由政府收回管理后依然面临着严峻的资金压力。2015年和2017年都发生过大规模的地铁工人罢工示威，极大地影响了市民的出行。
伦敦交通局首席财务官Simon Kilonback告诉《中国经济周刊》记者，2018年到2019年伦敦地铁预算为98亿英镑，资金非常紧张（包括用于新资本投资21亿英镑，资产更新资金5亿英镑，运营花费67亿英镑以及融资成本5亿英镑）。
事实上，公共交通在世界上少有盈利的案例，营运方、政府、公众很难找到平衡点，且高昂的维修成本和折旧费也让这项服务公众的民生工程成为政府必须要负担的支出。
在轨道交通领域，少数能够盈利的案例是香港铁路有限公司（下称“港铁”），港铁的模式得益于港铁与香港政府间共同发展的关系，即将地铁沿线的土地，香港政府按照正常的土地价格定向卖给地铁公司，用于盖商业物业等，地铁开通后，港铁与政府共享由此带来的土地增值和收入，并拿出部分收入持续投入于地铁运营。
对此，Simon Kilonback表示，伦敦地铁也很看好港铁模式，也在探索这种模式是否能在英国得到运用。
北京大学PPP研究中心秘书长邓冰表示，轨道交通关乎民生和城市交通便利，对于投资金额巨大的轨道交通行业来说，PPP模式有助于缓解政府投资压力。据初步统计，到2020年，中国城市轨道交通里程将达到1万公里，总投资约5万亿元，投资需求量大。目前PPP模式已经被成功运用到多个城市的地铁项目中去。英国地铁百年变迁的经验教训也是对中国地铁未来长期管理的一个启示。
链接：伦敦地铁社会资本方构成
Metronet联合体：控制了SSL和BCV两家公司。主要成员包括世界最大的地铁建造商庞巴迪公司、英国大型咨询公司阿特金斯、EDF能源公司、泰晤士水务和英国最大的建筑公司保富比迪。
Tube Line联合体：控制了JNP控制的3条线路。主要成员包括美国柏克德（BECHTEL）工程公司和英国最大的公众服务提供商Amey公司。
关于举办基于案例的PPP项目执行阶段实施风险防控
及绩效考核培训的通知
一、培训背景：
目前国内大部分PPP项目均已进入执行阶段，也即将迎来绩效考核期。
在当下，对已经落实或正在执行PPP项目的政府方和社会资本方/SPV公司而言，前期实施方案、PPP项目合同的先天缺陷，PPP政策频发，执行阶段的经验缺乏等问题逐渐凸显，如何提前识别可能会发生的各类风险、如何平稳实施绩效考核、如何对项目各方予以专业指导、如何使项目顺利健康的、平稳高效的、合法合规的推进，则成了目前各方最为重要的任务。
为了提高PPP项目执行阶段各相关方的风险防控实务能力，减小执行阶段的项目风险，提高PPP项目健康推进的可能及面对PPP项目即将到来的绩效考核期，PPP大讲堂携实操60余个PPP项目的集团公司SPV中心总监及财政部《PPP绩效管理操作指引》起草专家定于11月底在郑州举办“基于案例的PPP项目执行阶段实施风险防控及绩效考核专题培训”。通过培训，各参加单位除了学习一手的实务经验外，还可以与实务专家进行就具体项目问题的专题研讨，切实帮助解决参加单位的实务问题。
二、培训时间安排：
郑州市 11月28-30日 （28日全天报到）
三、具体培训内容（应用实操课程体系）：
本期重点：SPV公司应如何进行全面有效管理+管理中会碰到怎样的高频典型问题，应如何应对与预防+PPP项目绩效考核+执行经验提炼与建议
模块一：PPP项目各利益方的本质剖析（目标设定）
1、分析政府方、社会资本方/SPV公司、第三方机构参与PPP的最终目标
2、社会资本方/SPV公司的最终目标与实现障碍剖析
3、对标分析，确立核心要点
模块二：基于案例的SPV公司管理全剖解（PD：任务分解）
1、SPV公司经营管理内容全分解，及其风险分析与应对
1.1、SPV公司成立前的关键工作剖解
1.2、SPV公司成立后，《股东协议》、《公司章程》的具体工作WBS分解：注册资本金、项目资本金的到位；三会议案清单的分解与执行；股东会、董事会、监事会、总经理办公会的分解与执行等
1.3、工商管理内容全分解
2、PPP项目工程管理全分解，及其风险分析与应对
2.1、识别、准备、执行阶段的行政合规性手续及程序合规性手续WBS分解
2.2、主合同管理与执行WBS分解（《PPP项目合同》《融资协议》《施工总承包合同》），第三方转移合同管理与执行WBS分解，SPV公司主导合同管理与执行WBS分解
2.3、其他管理工作范围WBS分解与解析
2.4、36个执行项目管理经验性建议
3、行业运营管理部分分析与应对
模块三：基于案例的高频典型实务问题解析（CA：检查纠偏）
1、超概问题的成因与应对专题解析
2、无证施工的风险分析与应对
2.1、政府口头通知、基金模式、股东借款、设计优化的风险分析与应对
2.2、30%建设成本绩效考核、三方合同承继、政府投资缩小的风险分析与应对
2.3、开工日期确定、档案信息范围等问题的风险分析与应对
3、PPP项目的变更、签证、索赔专题解析（实践高效成果）
4、PPP项目的绩效考核专题解析（实践高效成果）
5、项目停建专题解析
模块四：PPP项目执行经验总结与建议（总结提炼）
1、SPV公司角度执行经验提炼与建议
2、个人角度经验总结与建议
3、学员案例问题现场解析
模块五：PPP项目全生命周期绩效管理政策依据及理论基础
1、PPP 项目全生命周期绩效管理政策依据
2、PPP项目全生命周期绩效管理概念及意义
3、PPP项目全生命周期绩效管理的主体和对象
4、PPP项目全生命周期绩效管理基本原则
模块六、PPP 项目绩效目标管理（结合案例分析）
1、绩效目标编制基本要求
2、绩效目标编制思路
3、绩效目标形成过程
4、绩效目标调整
模块七、PPP 项目绩效监控（结合案例分析）
1、绩效运行监控时点
2、绩效运行监控对象和内容
3、绩效运行监控程序及方法
4、绩效监控结果应用
模块八、PPP 项目绩效评价（结合案例分析）
1、绩效评价目的
2、绩效评价对象和内容
3、绩效评价程序
4、绩效评价指标体系设计
5、绩效评价方法
6、绩效评价结果应用
四、参加人员：
政府：发改、财政、住建、法制、交通运输、能源、水利、环保、农业、林业、科技、保障性安居工程、医院、卫生、养老、教育、文化等部门人员；
平台：地方政府性融资平台公司（城投、水投、交投、开发建设、国有资产运营等）、城市公共事业（供气、供水、供电、公共交通、环保、公园）等部门人员；
企业：证券公司、商业银行、借贷公司、基金公司、担保公司、评级公司等单位的主管人员。建设领域央企、国企、大型民企单位及SPV公司管理人员。
五、培训费用：
1、培训费用：人民币 3200元/人，（包含教材、场地、听课、专家等费用；食宿统一安排，费用自理；如需证书工本费自付（证书每本600元）：①PPP项目经理，②PPP项目咨询师）。
2、缴纳方式：培训费可以选择现金、刷卡、汇款等方式缴纳。
3、优惠政策：PPP大讲堂老学员介绍新学员可免费参加，PPP大讲堂前期学员参加后期PPP培训免培训费，自首次学习起一年内任意参加，每次仅需缴纳200元资料及场地费用（学员需提供单位、身份信息、参加期数及地点等有效信息供查询证明）。
六、报名及联系方式：
请按要求认真填写报名表，发送到[email protected]邮箱
联系人：朱铭铭
手 机：13341089451（同微信）
网 址：www.miitep.org
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