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风险识别、风险评估、风险处置通常被认为是项目风险管理的三大核心组成部分，而风险识别作为风险项目管理三大核心组成部分的第一部分，在风险项目管理中起到至关重要的作用。目前，我们所知的风险识别技术主要包括信息搜集技术（包括头脑风暴法、德尔菲方法、访谈、SWOT分析）、核对表分析、假设分析和图解技术（包括因果图、系统流程图、影响图）。其中，大多数方法都曾应用于PPP项目风险研究的过程中。例如，Li将PPP项目风险分为宏观层面风险、中观层面风险、微观层面风险等三个方面，并以这三个视角对项目风险进行分析；Ozdoganm和Birgonul将发展中国家的BOT项目（特别是水力发电类项目）中出现的主要风险归类为政治风险、法律风险、财务风险、建造风险、市场风险和经营风险；Thomas等人将印度BOT的公路项目中所发生的风险按照项目发生的各个阶段从形成阶段、建造阶段、经营阶段和项目整个生命周期阶段这四个角度进行分析；Wang等人识别出BOT建设运营移交项目中的50项风险因素，并将这50项风险因素分别归为7各大类，分别是政治风险、法律风险、财务风险、建造风险、市场风险、经营风险和收益风险，在其2003年的文章中还将BOT项目过程中所遇到的风险进行了重新的归纳总结，除了上述已经按照风险类别划分的风险因素以外，还按照项目全生命周期过程中风险存在并发生的阶段以及项目的不同种类，对项目风险进行了归类，如电厂、水/气处理厂、道路、隧道/桥梁、地铁/铁路、港口/机场、通讯以及其项目所共有的风险；Zayed和Chang认为BOT项目中的风险主要集中在九个方面，分别为政治风险、激励风险、采购风险、形成风险、完工风险、运营风险、财务风险、市场风险和收益风险。
在项目风险识别过程中主要研究的是三个问题，第一，在PPP项目的全生命周期过程中主要面对的风险有哪些；第二，导致该风险发生的原因是什么；第三，当这些风险发生时所导致的后果是什么。
在PPP项目的全生命周期过程中主要面对的风险
确定PPP项目全生命周期过程中主要面对的风险，通常需要通过以下几种方法来确定：a文献查阅、文献综述;b电话访谈、邮件访谈；c问卷调查分析。在本文中识别风险的主要方式是通过对以往PPP成功和失败案例的分析，识别出在项目整个生命周期过程中会导致项目损失严重甚至于可能会导致项目失败的风险因素，在项目全生命周期过程中风险分担不明确的风险因素以及现有的可参考的风险分担方案中风险分担不统一的风险因素。
导致该风险发生的原因以及产生的后果
第一，资产国有化、资产征用、资产没收。当国家进行宏观政策调控时，项目合约中的部分条款违反了国家政策或指导方向，故而政府对该项目无偿征用，收归政府所有，强制社会资本方也就是私营资本退出；
第二，政治反对、公众反对。一方面是由于在项目建设过程中出现化学泄露，对周边居民的生活环境造成严重破坏，致使公众利益受到损害，同时也反映出该项目的环评报告不合理；另一方面是由于可行性研究报告中的收入及成本核算缺乏依据并缺乏准确性，致使项目预期收费过高，从而遭到政府部门和社会民众的反对；
第三，不可抗力。不可抗力是指合同双方都无法预料到并无法控制的一种风险。具体表现为，在合同双方主体签订合同之前无法对此类风险进行合理的预测和推断，从而也不能对此类风险采取合理的预防措施；在此类风险发生时，无法就此类风险进行回避，也无法解决或克服此类风险所产生的结果。如：自然灾害，地震、洪水、泥石流、山体滑坡等；突发事故如：别国轰炸中国驻南斯拉夫大使馆、国际政治形式突变、非典型性肺炎的蔓延；战争等；
第四，政府官员腐败。政府官员腐败可能产生的风险的时点主要分布在项目全生命周期的两个阶段上，分为两个点，第一个点针对于项目的识别阶段中的项目发起；第二个点是针对于项目采购阶段的核心条款的确定以及非竞争性磋商等的谈判环节。其中政府官员腐败分为两种形式，一种是政府相关部门的官员以自己手中的权力对项目全生命周期上的某一点进行把控，并以此向社会资本方也即私营企业索取不合法的财物；另一种是社会资本方也即私营企业为了能把该项目收入自己囊中，贿赂主管该项目的政府部门的相关官员。致使该项目不能以一个公平合理的姿态继续向前推行，甚至可能由于承办该项目的社会资本方在某些硬性指标上未能达标，致使该项目停滞不前，无法顺利完工，甚至于项目失败。
第五，同质项目竞争。同质项目竞争所产生的风险的时间遍布项目全生命周期过程中，但该风险发生的时间更偏向于项目的运营阶段。该类风险产生的原因主要有两方面，一方面是在PPP项目识别阶段，对于PPP项目的选择首先要考虑到该地区的实际情况因地制宜，其次还要充分考虑到该地区领先于周围其他城市或乡镇的产业板块以及该地区落后与周围其他城市或乡镇的产业板块，最后基于以上两点选择最适合当地的PPP项目后，开始对该项目建设、完工并开始运营。由于该项目的建设内容在周边城市及各县区从未有过，故而在该项目进入运营阶段时，收费价格可能会一路飙升，经营状态一直处于日进斗金，盆满钵盈，但当周围各市县纷纷效仿之后，就会出现同质项目竞争风险。正常状态下，所有该类项目的收费标准最终都应该趋于稳定，其价格应该符合市场规律，最终致使该项目的经营状态可能并没有预期值那么好。恶性竞争状态下，为了抢占市场份额，各方可能恶意压低价格，最终导致项目经营破产。另一方面，该风险的发生是指，在项目建设期间，由于政府方或其他投资人决定优先投资其他新建或改建项目，致使该项目推行进度远低于预期，甚至于停滞不前，从而对该项目产生实质性的商业竞争，最终导致项目建设成本过高，预期收益不足。
在合同中制定风险分担方案，量化风险承担支出责任
风险的评估方法可以分为风险定量分析方法和风险定性分析方法。由于PPP项目周期长，参与者众多等的特点，项目风险评估对于PPP项目的正常运作起到了至关重要的作用。大多数人通常在评估PPP项目风险时使用的是风险定性分析方法，主要依赖于其过去的经验，主观的判断及评价。由于风险定性分析方法的主观性太强，目前在对风险进行评估时还会加上一种风险定量分析方法也就是敏感性分析法。
①进行敏感性分析主要分为以下几步
第一，确定敏感性分析指标。敏感性分析的对象时PPP项目中项目的具体实施方案以及项目全生命周期过程中所反映的经济效益。因此在确定敏感性分析指标时，主要考虑的是，项目内部收益率、项目投资回报率、项目投资回收期，项目息税前利润以及净现值等；
第二，计算PPP项目实施方案中的目标值。目标值的计算一般是指PPP项目全生命周期过程中正常状态下的经济效益评价指标数值；
第三，选取在PPP项目全生命周期过程中的不确定因素。在对PPP项目进行敏感性分析的时候，并不需要将全生命周期过程中所有的不确定因素都进行充分的考虑和计算，而应该针对该项目在识别、准备、采购、执行、移交这几个阶段的具体情况选取几个变化可能性较大，对经济效益目标值影响也相对较大的因素。如：建设期缩短、完工期加长、项目投资额变化、项目建设内容修改等；
第四，计算在PPP项目全生命周期过程中不确定因素对分析指标的影响程度。在进行单因素敏感性分析时，需要在其他因素固定不变的条件下，变动其中一个不确定因素；然后，再变动另一个因素（其他因素仍然保持固定不变），从而求出某个不确定因素本身对PPP项目方案效益指标目标值的影响程度；
第五，找出敏感因素。对PPP项目全生命周期过程中的敏感性因素进行分析，并找出预防措施、回避手段以及事后补救办法，以提高该PPP项目的抗风险能力。
通过风险定量分析方法和风险定性分析方法对PPP项目风险进行评估，明确PPP项目各风险因素对该PPP项目的影响程度后就需要制定风险风险分担方案，明确承担该风险的责任主体，制定风险分担方案，完善PPP项目合同。
②风险分担方案的制定主要分为以下几点
第一，明确合同双方对该风险的有效控制的程度是否存在明显差距。若合同一方主体对该类风险的控制力存在明显优势，则应由存在优势一方对该类风险承担责任，其中有效控制力是指控制风险事件发生的程度、控制风险事件发生后的危害程度、管理该风险所需要付出的成本以及能否减少该风险发生的概率；
第二，明确合同双方在该项目中的比较优势。若合同一方主体存在着明显劣势，则应由存在明显差距的劣势一方对该类风险承担责任。比较优劣的概念是指合同双方的合作历史、合同双方PPP项目的项目经验、合同双方对该项目的需求程度、合同双方对该项目的竞争程度、合同双方对待风险的态度以及合同双方的谈判能力等。
第三，明确该项风险的归责对象。风险承担人即为风险归责对象。明确项目的付款机制以及合同双方的权利义务边界。若归责对象未能承担该风险，则应由归责对象给予风险承担方以相应的补偿。
第四，在确定合理权利义务边界的基础上，根据风险收益对等原则，计算承担风险时所能得到的收益。根据收益确定风险。
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