1.开课时间：08月05日——08月08日
项目识别阶段：项目发起、项目筛选、物有所值评价和财政承受能力论证。
项目准备阶段：管理架构组建、实施方案编制、实施方案审核
项目采购阶段：资格预审、采购文件编制、响应文件评审、谈判与合同签署
项目执行阶段：项目公司设立、融资管理、绩效监测与管理、中期评估
项目移交阶段：移交准备、性能测试、资产交割、绩效评价
注：在项目移交阶段，很多企业还都不涉及，因为中国虽然有近20年的实践，但是很少有项目进入移交阶段，所指的都是BOT或TOT项目，在移交阶段，要进行移交的准备，然后进行性能的测试。
政府发起：作为行业的主管部门可以从国民经济和社会发展规划及行业专项规划中的新建、改建项目或存量公共资产中遴选潜在项目向财政部门推荐。
社会资本发起：社会资本可以以项目建议书的方式直接向财政部门和行政主管部门推荐潜在项目。
注：项目的发起方式在PPP有些特殊性，在以前项目发起都是由政府发起，而PPP项目可以由社会资本发起。一般来说，政府发起的比较多，社会资本发起的较少。
确定开发计划：在项目选择以后要确定开发计划，财政部门会同行业主管部门筛选项目（交通、住建、能源、教育、医疗、体育建设和文化设施等行业），根据国家、地方和行业规划，结合公共服务的需求的重要性和紧迫性以及项目自身的可行性和成熟度，确定年度和中长期项目开发计划。
要求：对于列入年度开发计划的项目，项目发起方应按财政部门（政府和社会资本合作中）的要求提交相关资料；
注：财政部部门会在各省市成立一个政府和社会资本合作的中心，这个中心会设在金融办等相关的地方，按照相关的要求提交相关资料。一般提交资料分为新改、扩建和存量项目，
新建、改建项目应提交可行性研究报告、项目产出说明和初步实施方案；
存量项目应提交存量公共资产的历史资料、项目产出说明和初步实施方案。
1.涉及领域
在提交资料后，要进行认真识别和严格筛选，主要包括：市政供水、市政供暖、市政供气、医疗服务设施、养老服务设施、养老服务设施、地下综合管廊、污水处理、环境保护、保障房、轨道交通等PPP项目。
2.选择原则
价格调整机制灵活、市场化程度高、投资规模较大、合同关系清楚、需求长期稳定。
注：其中，重点强调投资规模和需求长期稳定。因为，一方面PPP项目相当复杂，首先合同体系非常复杂，再次按照现在发文，要运作一个PPP项目，至少需要半年时间，从项目识别到项目落地期间，要花费大量的人力和物力。因此，首先项目须具备一定的规模，如果规模太小就不适于采用PPP项目。另一方面，需求一定长期和稳定。如果项目只是一两年、两三年的项目，或需求只是很短的时间，那么可能就不适合做PPP项目。在这个期间，就要对合规性进行审查，主要分为主体合规、客体合规、程序合规等方面。
3.主体合规
政府方：按照113号文规定，政府或其指定的有关职能部门或事业单位可作为实施机构代表政府签署PPP项目合同。
注：国企或融资平台不可作为签约主体，这点相当重要。
以前政府有一些习惯，例如，很多时候让城投公司去签合同，或做PPP项目合同，或做授权，这按照113号文是不可行的。
社会资本方：依法设立且有效存续的具有法人资格的企业，包括民营企业、国有企业、或外商投资企业等。
注：未剥离政府债务和融资功能的本地融资平台公司不作为社会资本方，操作时候要引起注意。因为，很多地方的政府把PPP模式仅作为一种融资方式，就是考虑用城投公司，然后去融资，但是这法律法规所禁止的。
注:上面这张图是比较清晰的PPP项目各方的模式关系、合同关系、授权关系。政府方一般会有一个授权的实施机构代表政府签署合同，一般是住建委、环保局、水利局、交通运输局等部门授权。然后，政府会授权一个政府代表的出资方。国企或融资平台不可以作为项目实施机构，但是可以作为政府的出资平台。
当通过竞争性方式选择了中选的社会资本以后，中选的社会资本和融资平台共同出资成立项目公司，这就是所谓的SPV公司，这个公司和政府方委托的实施机构之间签订PPP项目合作协议，然后项目公司会投资建设运营维护PPP项目，在这期间，它会和金融机构发生关系，进行融资，对金融机构进行还本付息。金融机构会将债权资本投入到PPP项目。这个PPP项目会对社会公众持续提供可用性。
例如，一个污水处理厂成立一个项目公司，项目公司投资建设污水处理厂，污水处理厂持续为社会公众提供污水处理的服务。财政局在其中的作用：一是对相关的绩效信息进行公开；二是根据绩效对项目进行付费。
4.客体合规
（1）使用领域：不属于公共产品或公共服务领域的。
注：我们知道，PPP模式就是一个筐，哪一个领域都可以往里面装，但是113号文对此有明确规定，只是公共产品或公共领域的才可以使用PPP模式，其他领域是不可的。
（2）运作方式：采用建设-移交（BT）方式实施的。
注：对BT方式是否属于PPP模式，在业界是有争论.有人认为, BT方式确实解决了政府的一些问题.也有人认为，不含运营的话就不能算作PPP项目，但是从财政部的态度来看，财政部是不作为PPP项目的，而且BT项目是不可以作为PPP项目来入库。所以，在运作的时候采用BT方式来运作的，不能作为PPP项目。
(3)合作期限：合作期限低于10年的。
注：关于合作的年限，如果是PPP项目，原则上合作年限不低于10年，指的是有投资的模式。
（4）变相融资：采用保底承诺、回购安排、明股实债等方式进行变相融资的。
注：政府为了上一些项目，对融资人进行保底承诺方式，或者提供回购安排、明股实债等方式进行变相融资。
5.真假PPP
一是合作期限原则上不低于10年；对采用建设-移交BT方式的项目，通过保底承诺、回购安排、明股实债等方式进行变相融资的项目，财政部将不予受理（57号文）
二是关于BT变种，拉长版BT、BT+分期股权回购，不涉及运营项目；
三是保底承诺，保证固定收益回报。例如，保证投资人不低于7%的收益，如果低于，政府给予补贴；
四是回购安排，固定期限回购、约定溢价回购。
物有所值评价是有指南的，主要对项目进行一个定性的和定量的评价，定性评价为主，定量评价是在有条件的时候才开展。因为定量评价要依据大量的数据资料进行测算，对一些比较成熟的行业，如污水行业、供水行业完全可以采用定量评价的，但是对于比较新的如海绵城市、水环境没有相关的数据可供参考，所以对它进行定量评价依据不足，但是在可能的情况下应该创造一些条件进行定量评价。
1.定性评价的六项基本指标
（1）全生命周期整合的潜力
注：看政府是不是把设计、建造、运营、维护整个都整合在一个项目里，整合在一个周期，由一个投资人建设和运营。
（2）风险识别和分配
注：在物有所值评价里，首先要进行PPP项目对政府方和投资方的风险进行识别，然后合理分配。
（3）绩效导向
注：做这个PPP项目是否已经设置了一些绩效考核的指标，鼓励投资人提高自己的服务水平。然后再提高效率看有没有这样的机制。
（4）潜在的竞争程度
注：这个项目出来看有没有社会资本对这个项目感兴趣，来的社会资本多不多，意愿强烈不强烈，投资人是业内主流的大投资人还是零散的小投资人。
（5）鼓励创新
注：政府是不是为这个项目专门成立了PPP领导小组或工作小组，是不是有协调机制，之前当地政府是不是有相关PPP项目经验，对里面的监管和操作是不是有经验。在这之前，政府的履约信誉是什么样的。
（6）可融资性
注：项目推出去以后有没有相关的融资机构对这个项目融资。
上面说的是基本指标，占到评价的80％，下面一部分是补充的指标，占定性评价的20％。补充指标是在基本指标没有涵盖以外的指标，例如，项目规模大小、预期寿命长短，固定资产的准备包含的多不多，全寿命周期的成本是否进行了测算，运营的收入是否有增长的潜力，对行业是否有一定的示范性。对这些指标进行分解，然后请各行业的专家对其进行打分，超过60分的才可以说通过物有所值评价，那么这个项目才可以进行下一步。如果没有通过物有所值评价，在定性评价阶段，就被专家打分认为不可行，那么这个项目就是不可以采用PPP模式的。
2.定量评价
PSC值大于PPP值
财政承受能力论证的前提是物有所值已经通过了评价，也就是这个项目物有所值可以采取PPP模式，政府才可以对它进行财政承受能力论证，这时候对此论证承受能力分了四部分：一是政府股权投入；二是运营补贴；三是配套投入；四是政府对风险的承担。也就是计算这个投入资金会有多少，按这个资金政府是不是可以承受，那这个可分成两类：一是直接支出；二是或有支出。
1.直接支出
（1）股权投资
政府出资入股项目
注：假如政府出资入股项目，股权的投资金额是多少，政府的财政能不能承受。
（2）运营补贴
政府付费
使用者付费差额补贴
注：这一部分也是比较大的部分，因为PPP项目必须带运营，而且是十年以上的，所以这个期间要进行大量的运营补贴，差额补贴一般出现在政府付费的项目。例如，污水处理厂必须是政府付费，第二部分是使用者付费但是要有差额的政府进行补助，所以对运用补贴也要进行测算。
（3）配套投入
土地征收、整理、划拨
配套设施建设
投资补助
贷款贴息
周边土地及商业开发权授予
政府无偿或低价租赁项目资产
政府放弃所持项目公司股份的全部或部分分红权
注：第三部分，政府要有一个配套的服务，例如，土地的征收、整理、划拨，为了这个项目进行一下配套设施的建设，对这个项目进行了投资补助、贷款贴息，对周边土地及商业开发权授予投资人，例如，轨道交通和周边的土地开发都是绑定的。另外，政府无偿或低价等都要进行测算。
2.或有支出
（1）风险承担
价格调价风险（调价机制）
最低需求风险（使用量保底）
注：或有支出主要是政府对风险的承担，可能发生或可能不发生。
有调价机制，有的按调价机制公式调的，也有的双方磋商来调的。
（2）终止补偿
股权投入
债务成本
预期收益
注：政府对终止补偿的计算包括：股权投入、债务成本、预期收益的补偿。
（3）违约补偿
损失赔偿款
违约金
注：这个期间如果政府违约，按照合同的约定政府要对投资人进行损失赔偿或支付违约金，这些都要进行计算。
然后，到底能不能通过财政承受能力论证要对照“每年全部PPP项目从预算安排的支出责任占一般公关预算的支出比例不超过10%”。也就是说，不管做了哪一期PPP项目，政府要付费的额度，不能超过一般公共预算的10%。需要注意的是这是上限，而且不是单个项目10%,而是政府做的所有PPP项目合起来的支出不能超过10%。
小结：项目识别阶段比较复杂，作为政府采购相关人员大量的工作都要投入到这个阶段，还要大量投入第二个阶段项目准备阶段。
1.开课时间：08月05日——08月08日
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