1. 地产板块内出现轮动补涨，选择确定性较好的方向
周四房地产板块再次成为市场主角，多家地产个股在盘中一度封上涨停，但大部分个股在午后都未能延续强势，万科A全天振幅超过10%，而且周四表现抢眼的地产个股前期走势相对较弱，在板块内呈现轮动补涨现象，可能预示着房地产行情或已进入后半程。两市成交额继续维持在6300亿元附近，场内资金的活跃度已经在相对高点，增量资金将是权重行情延续的关键。
目前金融地产板块在全市场的成交占比已接近20%的高点，而TMT板块的占比滑落至18%的近一年低点，后市若继续走强前期超跌成长股在资金轮动中会有更多机会，若市场出现回落，成长板块的回调压力也相对更小；从结合近期国内政策因素支撑的角度来看，国企改革和PPP线索也有更好的确定性，并且涉及的央企和地方国改标的、建筑建材机械环保等PPP相关板块也是增量资金会考虑优先配置的方向。
2. 员工持股试点意见发布，国企改革再下一城
国资委18日发布《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》，《意见》对国有企业员工持股试点做出明确指导。首先，《意见》明确规定员工入股主要以货币出资，股东不得向员工无偿赠与股份，员工真金白银出资更利于企业与员工的利益相一致；其次，参股人员限定为企业骨干员工，在避免“吃大锅饭”的同时稳定公司核心团队，激发国企内生动力；最后国资委将选取10户央企子企业开展首批试点，央企改革试点企业旗下子公司有望率先受益，被选中的试点企业，有可能被打造成央企改革的明星样板企业，在各项改革中走在前列，更充分的享受改革红利。
地方国改线索上，继上海国改主题之后，地方国改热点有望扩展至广东、山东等地。我们一直强调广东特别是深圳板块是最可能接棒上海国改、成为下一个国改的龙头板块。近日深圳国改板块连续大涨，我们再次重申看好深圳国改的逻辑：1）深圳是最具改革传统的城市，以前的历次国改中，深圳均引领全国的改革方向；2）深圳2016年的改革进展较慢主要受制于市国资领导的人事变动，后期随着人事因素影响弱化，接棒上海国改的概率较大；3）深圳国资委是全国国资系统改革试点单位，深圳国改是最可能出现超预期的地方混改，目前正在酝酿成立的1500亿国改基金是潜在超预期因素。
推荐新闻：
国资委：主要采取增资扩股、出资新设方式开展员工持股
监管层考虑禁止结构化资管投资非标
成品油价格将迎来下半年首次上调
北京市高层表态坚决不再新增商住
欧洲央行7月会议纪要：没有看到通胀路径有明显上行趋势
唐岩等人撤回陌陌私有化提议
美国7月谘商会领先指标环比0.4%，预期0.3%，前值0.3%
美国首申失业金人数和费城联储制造业指数基本符合预期，主要资产价格波动不大
市场指标：
版权声明：本文著作权归新newPPP平台所有，NewPPP小编欢迎分享本文，您的收藏是对我们的信任，newppp谢谢大家支持！