PPP回归满两年,这3个问题需重视!

有人说：在PPP这件事儿上，我们用2年干掉了英国！实际上，在众多项目中，能称得上为真正的PPP的寥寥无几。PPP回归满两年，这3个问题需引起重视，才能将项目真正落地。

第一，PPP是一种先投资后买卖的表外融资行为

融资只是PPP的第一步，“合作”是PPP模式的核心思想。如何透过一系列的谈判与磋商，发现彼此的需求进而建立合作关系，并藉由一系列的交易行为，最终达成政府买公共服务，投资人卖公共服务的双赢目的。

第二，PPP项目与传统的融资模式的区别

如何将项目的现金流从主体中隔离中来，并且经由各种手段创造出不同偏好的金融商品，以满足不同投资人的需求，这种结构化融资的设计，在设计PPP模式方案过程中，是非常关键的一个环节。

第三，准确绘制交易结构图

PPP交易结构作为PPP模式的核心，贯穿了PPP项目的全过程，贯穿了一方案两报告，整合了所有PPP项目参各方的需求，掌握了PPP模式的交易结构，你就掌握了PPP的核心

淘金课堂带你一起绘制PPP模式项目的顶层架构~

2016年11月12-13日，淘金课堂将联合投实金服在郑州举办“投融资体制改革背景下PPP模式的交易结构设计、融资实务操作与谈判”课程，帮助政府有关部门、金融机构等社会资本梳理PPP交易结构的设计、融资工具的运用及谈判要点。

参加机构：商业银行、信托公司、证券公司及其资产管理公司、基金公司及其子公司、保险公司及其资管公司、融资租赁公司、私募基金、政府部门、实体企业、金融控股集团、律师事务所、担保公司等...

第一讲  投融资体制改革背景下的PPP模式

一、PPP模式的基本特征

1.什麽是PPP模式？

2.PPP模式的负面清单内容有哪些？

3.第三批示范项目的评审内容有哪些？

二、PPP模式相关概念

1.特许经营与PPP模式有什麽区别？

2.政府购买服务与PPP模式之间关系是什麽？

3.经营、准经营、非经营项目指得是什麽？

4.传统基础设施项目与公共服务项目可以如何区分？

三、PPP模式交易结构

1.PPP模式中的基本交易内容包含了哪几个部份？

2.融资方在PPP交易结构中扮演了什麽样的角色？

第二讲  主要交易结构

一、前期程序

1.PPP的审批程序包含了哪些环节？

2.投资审批与PPP项目审批程序彼此是怎样的关系？

3.PPP+工程总承包模式的审批程序该如何进行？

4.社会资本发起程序该如进行？

二、政府方

1.谁可以作为PPP项目的政府方？

2.指定哪个部门作为实施机构比较合适？

3.实施机构在PPP协议中有哪些权利与义务？

4.项目指挥部如何运作？

5.单一实施机构与多数实施机构为何？

三、社会资本方

1.PPP项目是否一定要成立项目公司？

2.社会资本与项目公司的权利与义务有哪些区别？

3.监理单位由谁来聘请？

4.政府该不该投资项目公司？

5.联合体资质该如何认定？

四、公共服务

1.项目资产的产权归属于谁？

2.BOT、ROT、TOT模式具体该如何运作？

3.建设期、运营期、移交期、保修期四阶段中各方的任务分配有哪些？

五、付费机制

1.政府付费、社会资本付费、可行性缺口补助是什麽？

2.分层的付费机制如何设定？

3.调价公式如何设计？

4.财务测算的基本概念有哪些？

5.什麽是内部收益率？

6.内部收益率的种类与适用条件有哪些？

7.项目+物业模式具体该如操作？

六、提前退场

1.提前退场的事由、程序如何进行？

2.解约买回项目资产如何操作？

3.解约买回项目资产的赔偿金额如何计算？

七、采购程序

1.采购程序种类有哪些？

2.竞争性磋商具体该如何操作？

第三讲   次要交易结构

一、股权融资

1.项目资本金与注册资本金有何区别？

2.夹层融资如何操作？

3.基金在夹层融资中扮演什麽要的角色？

4.股权结构如何设计？

5.股东之间的权利与义务如何设计？

6.公司章程如何签订？

二、履约发包

1.什麽样的条件下可以两招并一招？

2.建设工程合同在PPP结构下如办理备案？

3.履约发包与股权结构之间的关系为何？

4.施工总承包与工程总承包在PPP项目中该如何操作？

三、债权融资

1.PPP项目中政府投资基金、产业基金、母子基金该如何操作？

2.项目公司如何发项目收益债与项目收益票据？

3.项目融资在具体项目中该如何运作？

4.银团融资在具体项目中该如何运作？

5.资产证券化在具体项目中该如何运作？

第四讲   交易结构图如何绘制