聚焦|第四届PPP学术高峰论坛回顾

开幕仪式

论坛伊始，开幕式主持人，重庆大学建设管理与房地产学院院长、教授、博士生导师刘贵文对本次论坛发起目的、意义及往届论坛情况进行了介绍，并对各位远道而来的各位领导、嘉宾及各学校、机构代表表示热烈欢迎。

资深专家主题报告

学术研究助力PPP工作开展

夏颖哲主任总结了中国PPP市场现状，从根源上探讨落地率、开工率、民营资本参与等需要解决的问题，介绍了法律、政策、指南、合同、标准“五位一体”的中国PPP政策体系建设，建议固本清源。接着从学术成果、资金支持两方面分析了中国ppp学术成果现状，并提出“更上一层楼”的期待。最后主张“治理+管理”的PPP模式，从“搭建宏观、打通中观、深入微观、借鉴国际”四个层面寻求创新拓展。

从源头上提高PPP项目的可融资性

吴亚平主任从项目投融资的基本逻辑出发，提出项目可融资性取决于项目资产及经营权的信用、投资主体信用及政府合规合法三大信用的组合。基于此指出应从加强项目谋划、加强可行性研究论证、科学编制实施方案、优选专业化社会资本、金融资本前期参与、科学制定合同条款、建立政银企社合作对接机制等方面提高PPP项目的可融资性和可持续性。

加强PPP绩效管理，助力高质量发展

孟春先生从“PPP绩效管理的主要特点、重要意义、实施要点”三方面展开分享，认为PPP绩效管理≠简单的绩效评价，并强调其有“顺应了预算管理制度的改革方向、是项目规范运作的必然要求、是安排预算支出的重要依据”的重要意义，应从 “合理设定绩效管理目标、形成全过程跟踪问效、合理发挥第三方机构作用” 三方面把控其实施要点，把PPP绩效管理做实做好，助力PPP规范高质量发展。

加强PPP经济领域学术研究 ，服务国家治理体制机制改革

邓冰副主任首先简单介绍了北京大学PPP研究中心的基本情况、研究成果和近期研究重点，紧接着从宏观、中观、微观三个维度如何看待PPP进行了分析，分别站在政府部门、咨询机构、金融机构、社会资本、监管部门和研究机构的角度对PPP内涵做了阐述，并进一步从经济视角研究PPP的体系设计、财政部门以系统性、全局性的统筹组织开展PPP工作等进行了梳理。最后将我国目前PPP研究的重点与难点归纳为：基础理论、PPP模式的应用、政策环境与机制体制、参与主体的治理结构与绩效模式等四个方面。

政企合作知识体系 (PPPBoK) 构建

王守清教授基于PPP的快速发展、知识需求和知识体系自我更新要求等背景，提出了PPPBoK构建需求；通过文献研究和访谈调研等，提出利用语义学，互联网技术和专家知识管理原理进行PPP知识表示的方法；从国内外学术与实务等方面梳理出PPP知识体系模块，再基于法律法规政策、PPP相关新闻、国际PPP指南手册、国内外PPP代表性著作和论文抽取出PPP主体风险分担等上千个PPP知识点；利用本体理论构建出互联互通、多维的动态PPP知识体系，并开发了Web平台，突破了静态的行业知识体的窠臼；最后还从增加专家编辑开放系统、建立自学习系统两方面对PPPBoK的完善提出了展望。

国际PPP项目的运作：案例分析

张水波教授总结国际PPP项目案例经验，提出法律与合同是保障国际PPP项目有效施行的根本保障。首先对去年PPP青年论坛的案例进行回顾，提出PPP最主要的目标是提高供给效率而非缓解地方债务。然后以斯里兰卡港口城开发的国际PPP项目为例，围绕项目背景、项目目标、开发模式等展开，对项目实施过程中发生的停工事件及爆炸事件进行了介绍。最后再次强调PPP项目应回归本质，企业依据法律与合同进行合规经营是PPP项目经营中应对国际政治、经济环境变化的基本手段。

城市更新项目的融资模式：挑战与探索

刘贵文院长从空间品质与城市更新的关系入手阐明了城市更新在城市发展中的重要作用，分析综合整治，功能改变，拆除重建三种方法在目前城市更新中的差异化，提出城市更新模式应从单一向综合精细化转变。接着以案例探索城市更新融资中存在的挑战，以“政府主导、企业承办、居民参与”的广州永庆坊微改造案例，提出了围绕政府、居民、开发商的城市更新改造模式，引发了城市更新中的一些争议与思考。

加强PPP绩效管理，助力高质量发展

任宏教授认为PPP项目存在“经济和未来”两方面问题，其核心价值在于公共服务水平的提高，而公共服务水平决定了城市价值。接着提出“政府利用房产税等公共服务税，以资产未来增值部分为征税基础，支付给社会资本、银行，实现资金循环”的思路来“寻找城市价值与PPP的切入点”。最后提出合理有效的PPP与“资产增值”挂钩可为公共服务质量和城市价值提升奠定基础，并为此提供了具体方法。

Transportation PPP in the US: 25 year dialogues of theory and practice

崔庆斌教授基于美国大型交通项目数据库，为大家介绍了PPP项目在美国的具体实践状况。从美国PPP实践发展情况切入，介绍了团队研究的数据来源——与美国联邦交通部合作建立的大型交通项目的数据库。并展示了基于大数据分析的部分研究成果：在美国实际应用中，PPP确实比传统建造模式更有效率；PPP项目的政府投资杠杆加倍，债券指数明显高于收益，具有很高的市场价值；项目通过各参与方社会关系网络创造效益。最后以马里兰大学的校训鼓励大家要勇敢创新，勇敢表达自己。

ppp in china——what we can contribute

冉冰副教授从公共管理的角度带来了PPP定义的新思考，提出Public不仅仅等同于政府，社会资本不仅仅等同于钱的概念，构建了以信任、交易成本、利润激励、创新、权力分配、项目平衡为核心的风险分配体系。在公共和私人的界限逐渐模糊的情况下，阐明提高人民幸福的手段PPP对提升项目效率的重要作用。展望了未来政府主导将转变为非政府组织/私人公司主导，我国将会建立起中国特色的治理体系。

国际PPP水项目失败机理分析

张学清副教授通过文献研究提出了六种PPP水项目失败类型，在全球范围的35个失败PPP案例研究基础上，整理出其失败驱动因素类型、探讨其因果关系，并进一步结合问卷调查分析结果，剔除较弱的因果关系，抽象出一般化的PPP水项目失败机理路线图。

全过程工程咨询服务：挑战和应对

作为复杂工程管理领域的学者及实践探索者，何教授首先对复杂工程管理典型标杆案例，包括上海迪士尼度假区精益管理、上海虹桥综合交通枢纽系统性筹划和策划、上海西岸传媒港超级综合体项目管理，阐述了复杂工程精益管理模式。基于实践经验提出复杂项目成功实施的关键在于认识和驾驭复杂项目实施的复杂性。工程咨询应遵循以终为始、运营导向基本原则。认为现阶段的工程咨询服务表现出松散状、碎片化特征，提出PPP全生命周期管路咨询服务的“政府服务视角+社会资本方服务视角”的概念整合模型。最后提出：专业和增值是咨询企业获得客户尊重的关键；用价值参与竞争，而不是用价格竞争；咨询企业应把精力放在为客户持续创造价值的能力培育。

PPP项目超额收入分配与补贴机制设计

宋金波教授以PPP项目中需求风险的应对为切入点，介绍了PPP项目超额收入分配与补贴的典型案例，梳理了项目的收入成本规律并构建交通PPP项目超额收益分配决策模型，进行了最小需求量保证和弹性需求量保证分析。研究表明，分配超额收入时，应重点考虑收入与成本的构成；应采用连续分配的方式而不是阶梯分配的方式；如果合同中提供了最小需求量保证，那必须同时要求详尽的运营标准和绩效考核体系，防止出现负激励的情况；弹性需求量保证合同可能比最小需求量保证合同更优等结论。最后授提出了对规范运作我国PPP项目的启示。

湖北省高速公路网络投融资分析

谭志加教授运用K-mean聚类方法对区域数量进行动态、智能化选择，预测出OD（交通起止点）需求，并应用Simulation进行方案动态规划。根据Logit模型进行交通流量分配后进行回归分析，以“社会福利、收益、投资风险”为标准进行方案评估，优选出最佳高速公路网络规划方案。此外还提出了“完善方案评估策略与图形可视化、提高需求预测与其他预测科学性、探索交通流分配模型准确性、开发应用型软件”等未来研究方向。

应对大型复杂PPP项目的运营挑战:以资阳临空经济区项目投后管理系统为例

陈传教授以资阳临空经济区投后管理系统为例，介绍了大型复杂PPP项目的运营难点及解决方案尝试。大量存量PPP项目陆续完成采购进入到执行运营环节，借助大数据等前沿技术实现投后管理变得尤为重要。在介绍了实施背景、项目概况及推进流程之后，提出整体解决方案：软件+服务，实现PPP项目投后科学管理。通过IT平台实现项目多方共管，实现全过程动态管理和多方业务协同，实现信息共享和信息公开，满足各参与方需求。并在系统中融入风险预控体系、创新绩效管理系统，实现管理的标准化和科学化，并配套线下交流服务，在工程实际应用方面对PPP项目投后管理进行了创新性探索。

PPP模式知识管理及其技术创新

袁竞峰副教授以目前PPP模式运行中存在的问题为研究背景，梳理了知识管理、本体知识库概念。基于PPP项目残值风险的概念、分类、关系表达与定义属性，在残值风险框架的基础上构建了PPP项目残值风险本体知识库，以Lusoponte Bridge为例进行完整的风险分析以理解内在风险及传递原理，实现查询、可视化、推理和数据处理分析等功能，创新了风险管理的方法。构建残值风险知识库能够有效地对残值风险进行动态管理和预测，在项目移交前的各个阶段内降低残值风险，为项目顺利移交提供保障。

权益型公募基础设施REITs的要点与展望

罗桂连博士首先对演讲题目“权益型公募基础设施REITs的要点与展望”进行了解读，指出REITs是不动产投资信托，不应局限在房地产。围绕基础设施的全生命周期融资，对基础设施资产的特点、行业分类、融资结构化、资产证券化等核心问题展开阐述。结合国外成熟案例经验，对公司型REITs的交易结构和契约型REITs交易结构进行了介绍，指出REITs注重主动管理及资产价值的提升。最后，简要概括了REITs的优势后，提出应从建立税收支持政策、完善相关法律法规、明确基础资产转让政策、培育稳定的项目现金流、IPO实行注册制等方面发力，助推REITs在国内的大规模发展。

PPP项目全生命周期管理

杨宝昆董事长首先介绍了云南云岭工程造价咨询有限公司对PPP的研究。接着从PPP项目全生命周期管理概念的“目的和作用、主要政策和实践情况、核心理念及具体内容“展开分享。强调PPP项目全生命周期管理是政府、社会资本、项目公司的共同诉求，应当遵循基本建设程序，其意义在于引导碎片化管理走向集成信息管理，提高项目价值。结合项目进度、质量、投资、合同、安全、信息等管理内容，对“物有所值评价、风险、预算、绩效、融资、成本管理（LCC）”六大核心管理要素进行具体阐述。最后引发了“PPP项目全生命周期管理主体、不同委托主体对管理的需求重点、流程方法”等多方面的思考。

专家报告

再谈新形势下收费公路PPP项目操作模式实务

李飞先生在介绍收费公路投资模式、全国各省市成交情况之后，结合案例分享了收费公路PPP项目操作实务经验。

多元关系视角下地方政府PPP政策实施与集成治理响应：基于梅州的案例

程哲教授从中国PPP各种关系约束的角度出发，以市级地方政府为切入点，基于案例对地方PPP政策实施及治理响应问题进行了研究分享。

流域横向生态补偿PPP模式——以长江上游为例

潘华教授探讨了流域生态补偿问题，提出流域横向生态补偿PPP模式的设想，旨在吸引社会资本，促进上下游要素的双向流动及流域产业结构优化升级。

PPP模式下的智慧生态社区（城区）

黄添发先生通过分享新加坡生态发展现状及盛裕集团的智慧生态社区建设经验，为中国在PPP模式下生态社区的建设提供方向。

PPP项目价值创造——一个认识论的问题

叶晓甦教授分享了对PPP项目价值认识问题的研究，结合实例分析PPP项目价值的内涵、组成及创造过程，提出PPP项目价值创造的逻辑和绩效特征。

环境治理PPP项目行动者网络研究

任志涛教授基于行动者网络理论，构建环境治理PPP项目异质行动者网络，分享了网络化视域下环境治理PPP项目的研究内容。

日本PFI/PPP的经验与启示——第三部门的改革经验

胡振教授基于日本第三部门的改革，分享了日本PFI/PPP的经验，为中国PPP模式理论与实践研究提供经验启发。

Australian PPPs: lessons learned and Transferable Knowledge

张鹏先生通过介绍PPP在澳洲的演变及发展现状，总结PPP风险管理关键成功要素及对中国的经验教训。

Contract Selection Decision in Public-sector Contracting: Evidence from Public Private Partnerships in China 

熊伟教授从英国退出PFI讲起，基于中国PPP数据，针对政府部门PPP合同方式选择的影响因素问题进行了研究分享。

个人努力下PPP项目风险分担折减效应研究

邓斌超博士从PPP项目风险分担现实操作切入，分享对个人努力下风险分担收益折减效应的研究成果，基于案例提出项目风险动态分担结构。

地方政府推动PPP的动机分析

张博博士基于中国PPP项目面板数据，探讨了地方政府推动PPP项目发展的动机问题，得出结论并提供了政策建议。

分论坛二

专家报告

PPP研究应重视中国国情因素

金永祥董事长从大岳咨询有限公司PPP市场份额上升、数额下降的市场现状入手，主张从风险识别与分担、争议解决等方面理解中国与西方经典PPP的本质区别。

PPP全生命期管理视角下VFM：原理、实操与政策改进

张燎董事长认为VFM（物有所值）现有应用存在“评价流程程序化缺少统筹安排、没有用于项目全生命期评价、定量评价失准”等痛点问题，提出相关政策建议与研究方向。

凝聚理念共识，开发标准技术——保持IRR稳定的通用调价方法探讨

陈宏能董事长认为“调价公式”在实操中没有得到充分重视，分享保持IRR稳定的通用调价方法，通过多实例对比测试体现其稳健性。

地方政府隐性债务化解和融资平台转型问题

丁伯康董事长认为PPP将进入理性发展阶段，提出“摸清底数、明确责任、拓展渠道、建立机制”地方政府隐性债务化解思路，并提供融资平台转型和突破思路。

PPP新政下城镇综合开发多种投融资实施路径的探讨

李炜专家解读《财金〔2019〕10号文》、《政府投资条例》，剖析PPP新政下城镇综合开发模式遇到的问题，提倡利用资源补偿模式进行城镇综合开发。

清库规范背景下PPP项目财政风险控制政策选择

温来成教授基于PPP项目清库规范基本情况、对PPP项目长远发展影响及现阶段PPP项目主要财政风险，对现阶段PPP项目财政风险控制的政策选择提出建议。

我国PPP二级市场的建设与发展

丁化美总裁提出“为PPP各方提供一站式资金解决方案，打造产业生态联盟，统一行业标准”之使命，强调 “可转让”是评价PPP重要标准，梳理相关制度，展望了PPP二级市场未来。

开发性PPP模式要点解读

彭程所长介绍了开发性PPP模式创新研究课题概况，从创新必要性、概念特征、主要功能、盈利模式和风险治理展开分享，并提出相关政策建议。

PPP项目基于公平的二次融资研究

傅晓教授畅谈学术和实操关系，聚焦PPP项目风险与收益分担、融资工具问题，提出适用全生命周期、基于风险与收益公平分担的 PPP 项目二次融资方案与决策体系。

新形势下社会资本实施PPP的困境及应对

刘新平副总经济师基于社会资本实施PPP遭遇的“资本金出资压力不断增大、投资能力降低”等六个具体问题，提供应对措施。

民营建筑企业PPP发展机遇与挑战

潘敬锋总裁强调PPP项目风控的重要性，对产业趋势进行研判，引发了“苦练内功强身健体、动态合规全面风控、全产业链集约发展”的思考。

PPP项目建设期绩效考核的几个关键问题

杜中总经理从实务问题出发，引发如何提高建设期绩效思考，从“基层如何认识建设期绩效考核、建设期绩效考核与参建各方关系”等七个方面展开谈论，提出建议。

分论坛三

专家报告

PPP项目合同性质探讨

刘飞女士基于行政合同与民事合同的特征，归纳总结出PPP合同法律性质，提出PPP合同全流程争议解决机制。

全流域综合治理项目的法律思考

翟耸君先生从PPP模式实施全流域治理项目的难点入手，提出打通跨区治理界限、供水归集、设立保护资金、提升沿线经济活力等方案设想。

PPP项目纠纷解决

薛起堂先生针对PPP项目退库、融资不到位、政府/社会资本违约等纠纷问题，切中时弊的提出了PPP项目纠纷和解方法与案件管辖。

中国法框架下PPP合同之效力层次

宿辉副教授鉴于PPP合同订立过程的规范性以及法律资源的有限性，提出现阶段PPP合同效力层次不宜过于复杂，只考虑有效和无效。效力认定应考虑行政性因素影响，包括信赖利益，撤销许可和国家赔偿对于无效救济的影响。

PPP项目社会资本方联合体投标合规性

王晰女士基于社会资本方联合体投标中常见的不合规问题，探讨了联合体成员是否需在PPP项目公司中持股的问题，提出公平公正对价，精诚合作、解非息讼的PPP项目联合体投标宗旨。

基于生态系统的轨道交通PPP项目效益和系统稳定性分析

李洁教授通过借鉴生态系统的概念构建PPP模式下的轨道交通项目生态系统，探究系统内部因素之间以及与外部环境的作用关系与维系，探究PPP地铁项目生态稳定性。

我国PPP中地方政府为何更偏爱国有企业：风险偏好和公平偏好视角

高华教授以政府补偿激励契约为中心，运用实验测试国有企业和民营企业主要社会资本的风险偏好和公平感知（公平偏好），探讨了社会效益最大化下政府选择何种特征的社会资本。

基础设施PPP项目的融资战略研究

候文华副教授运用系统动力学构建基础设施PPP项目的融资战略管理模型，基于案例数据探究不同融资战略对各方利益相关者的影响程度，有助于决策者做出合理的融资战略决策。

PPP柔性合同设计与合同执行效率

严玲教授通过混合研究设计、眼动实验研究等方法，从合同设计与合同执行两个部分探究了柔性合同的事后执行效率。