领域|PPP模式在智慧城市建设领域中的运用与发展

PPP 模式在智慧城市建设领域发展中作用

首先，通过社会资本方的竞争性选择来加强垄断领域的竞争，为项目的设计、建设到运营整个生命周期提供持续的激励；其次，利用社会资本投资方的专业资源和创新能力，提供质量更高、效率更高和更有创造性的服务，带来更富创新性的收入来源；再次，将部分风险转移给更有控制能力的社会投资方；最后，促使政府方和社会资本方对各自的风险和成本进行全面、长期的考虑，以最低的长期经济成本在项目期限中持续提供优质服务。

智慧城市建设项目投资大、周期长，而当前许多地方政府债务负担较重，没有能力提供充足的资金。为解决公共需求与资金之间的矛盾，政府需引入多元化社会投资，为破除融资困境提供新渠道。PPP 模式被引入智慧城市建设后，为换取特许经营权，社会资本方将承担大部分的资金投入，同时企业承担了大量政府性债务，既解决了建设资金不足的问题，也缓解了政府增量债务；此外，在逐利动机的驱动下，社会资本方将充分利用其优势，在尽量短的时间内实现项目盈利，有利于政府存量债务的消化。

在PPP 模式下，为保持全面信息化、高度智能化、更加精确化、非常人性化的可持续公共服务，实现投资的最大收益，同时也为提高自身商誉，社会资本方必须具有满足用户需要、提升服务水平的内在动力。同时，社会资本方所具有的商业头脑和管理经验，专有技术和专业人员以及类似项目的经历和经验，为服务水平的提升提供了客观支持。

对于社会资本方而言，降低成本以获得更大的利润是其可持续性发展的动力，PPP 模式可以充分利用这一特性，激励社会资本方通过制定最佳方案、适用规模经济、创新性技术和更加灵活地采购与缔约方式，降低一般管理费用，以提高效率和降低成本。

PPP 模式下智慧城市的发展趋势

互联网企业将会以行业应用和云计算为切入点，通过开放的合作模式推动智慧城市的建设。同时，国家层面将通过财政改革，以购买服务的方式向社会资本方支付可用性服务费，作为项目发起人推动智慧城市的发展。目前，中国智慧城市建设呈现合作大于竞争的特点，智慧城市的建设是一个庞大的系统工程，其中涉及多层面和多领域问题，需要生态系统中的各类厂商共同合作，尤其在通信端口要展示开放性的姿态才能做好智慧城市，通过建设模式的创新促进生态系统的衍变。

智慧城市是城市信息化的一种形态，是包含全新要素和内容的城镇化发展模式，政府既抓管理又管运营，极易导致城市发展财政不足、可持续发展乏力、管理效率低下等诸多问题。借助民间社会资本的力量，将市场机制和经营理念引入城市建设管理，既拓展城市管理的综合资源，又提升城市综合管理的能力和质量。事实已经证明，政府与社会资本合作（PPP）模式比政府投资为主的方式更有利于智慧城市建设实施，未来智慧城市发展的这种趋势将更明显。

智慧社区作为智慧城市的重要组成部分，是城市管理、政务服务和市场服务的载体。随着智慧城市技术手段的普及，智慧社区的项目也会快速发展。各企业将会加快在智慧社区行业的布局，智慧社区将成为争夺亮点，随着商业模式创新、技术推广和数据沉淀竞争会日趋激烈。

随着智慧城市数据中心建设中云计算概念的加入，数据中心的云化技术能够更好地提升数据中心海量数据的支撑能力，在整合智慧城市平台建设中，通过大数据发掘等方式实现智慧城市的体验明显提升。

在智慧城市的建设过程中信息资源是重要的组成部分，其建设的成效将会直接影响智慧城市的体现。而信息安全作为辅助支撑体系，是智慧城市建设的重中之重。如何建设信息安全综合监控平台，如何强化信息安全风险评估体系，将成为智慧城市建设的战略重点。政府方面应该着力将智慧城市基础设施分级分类，继续深化在网络基础设施及信息资源方面的安全防护；企业方面应该加强产业合作，形成合力，推动中国安全信息产业的发展。

在国家标准化管理委员会和国家发改委的指导和协调下，智慧城市标准体系由总体框架、支撑技术与平台、基础设施、建设与宜居、管理与服务、产业与经济、安全与保障等七个类别的标准构成。国家标准化管理委员会以技术要求类标准为主，正式立项开展标准研制的智慧城市标准有15 项，已经取得了重要成果。

伴随着“宽带中国”战略的落实，我国宽带网络覆盖范围不断扩大，传输和接入能力不断增强，无线通信网络覆盖率显著提升，三网融合取得显著进展，为智慧城市建设奠定了坚实的基础。

PPP 模式在智慧城市发展中的关键要素

产出标准是绩效监控和支出机制的依据，PPP 项目投资商、运营商、建造商等最终需要向政府购买方和消费者提供优质的服务成果。政府部门须仔细考虑自己购买服务的质量、数量以及长期提供服务产品或服务的价格，特许经营期，项目的可持续性，政府的收益等方面产出指标；同时，还需明确各项产出指标的定性或定量评价效果。

1）在PPP模式下，从规划设计、建设、运营服务等各个环节都会交由社会资本方，由其提供一揽子解决方案，进行统一投融资、建设、运营布局和维护。比如一些智慧城市建设走在全国前列的城市，就是采用整体解决方案，从顶层设计入手，结合区域优势，全面规划“安全、电力、医疗卫生、水资源管理、交通和服务型政府”6 大系统，从而实现城市整体数据共享，大幅度提高了智慧城市的运营效率。

2）建设开放性的信息平台大数据时代的信息和数据在智慧城市的建设和运营中扮演着重要角色。大数据是智慧城市运营的基础，没有开放共享的数据支撑就谈不上真正的智慧城市，因此运用开放式的信息服务平台，实现数据共享是必然趋势。

3）实用性的要求决定了在智慧城市的建设须因地制宜、量体裁衣，充分考虑城市的实际需求，发挥城市的优势资源和个性特点，避免照搬照抄。比如智慧医疗、社保、交通、防灾、社区、校园等方向的发展。

4）推进融合化的发展路径促进产业升级建设智慧城市可以有效带动电子信息产业、制造业及服务业等领域的快速发展，还可以有效改善企业发展环境、提升企业运行效率，强调城市整体的产业规划有机结合，以智慧城市建设带动产业升级，通过产业升级促进智慧城市建设向更高层次发展。

1）PPP 模式下运作方式的选择在考虑PPP 模式下运作方式的选择时，应综合考虑智慧城市项目的回报机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求、资产权属等因素，根据项目运作方式的决定因素选用适宜的运作方式。

2）交易结构的投融资结构在智慧城市项目识别准备阶段，通过评审专家对当地政府财政支出能力的论证，客观评价地方政府支付信用基础，是否有能力承担支付责任，经论证当地政府的财政支出能力在规定的范围内的，按照《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》国发[2015]51 号文件精神，确定项目资本金金额，通过对项目资本金的明确，项目公司通过合法的融资工具筹集债务性资金，项目投融资结构的合理设计可以在一定程度上减轻财政压力、减少财政支出，同时减轻社会资本方的融资压力，有效地解决建设和运营维护中的资金难题。

3）项目资本金及股权结构政府结合财政支出的能力情况明确资本金出资金额或出资比例，与社会资本方共同成立项目公司，通过股东协议书和项目公司章程的约定，形成合作伙伴关系，同时为社会资本方或项目公司的融资提供增信的措施。

4）绩效监测与支付智慧城市项目在PPP 模式下的绩效监管主要由两项制度完成，即绩效监控和支付机制，作为对PPP 项目“物超所值”的闭环，绩效管理的原则、内容和方式也要在社会资本方采购阶段确立。

5）风险识别与分配。在PPP 模式下智慧城市项目涉及政治风险、建设风险、运维风险、宏观经济风险及其他风险，其中政治风险主要指本国内部和外部的政治状况和政局稳定性，政府对智慧城市PPP 项目的支持程度，税收政策变化等；建设风险包括设计变更、缺陷，技术不成熟，建设成本超支，工期延误，工程质量不过关等；运维风险包括运维费用超支，保养维修费用超过预期，设施设备运行异常，运维人员造成运维不达标等；宏观经济风险包括国家汇率波动，通货膨胀率的波动，货币风险等，该类风险会直接影响到项目财务成本、偿债能力和股东利益。

1）项目财务生存能力指标：净现金流量、盈余资金。在PPP 项目中，现金流的活跃性是反映项目生存能力的重要标志，分析财务报表的现金流在资本市场考核项目是否具有融资的可行性的要素之一，通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所部所产生的各项现金流入与流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，现金流分为全部投资现金流和社会资本投资现金流，以实现财务可持续性。

2）项目盈利能力指标：折现率、项目财务内部收益率、资本金内部收益率、财务净现值、贷款利率、合作周期、项目投资回收期。

3）项目偿债能力指标：资产负债率、流动比率、速动比率。根据资产负债表的数据，反映债权人发放贷款的安全程度和衡量企业流动资产的短期债务到期以前可以变现或立即用于偿还的流动负债能力，反映流动财务状况的比率之一，判断企业的偿债能力。

4）财务假设：在财务分析过程中是非常重要的一个环节，以项目的资本性投入为出发点，以项目的资本获利能力为评价标准，计算项目经营期内净现金流量的贴现值为基本方法，按照规定的项目期限确定期限，经营期结束后项目资产清理残值为零，直接按税收法规的规定报表进行财务分析计算。