PPP模式操作流程、关键问题及案例分析

主要内容：

§第一部分  PPP模式综述 

§第二部分  徐州水司PPP运作的实例  

§第三部分  南京长江二桥PPP项目运作经验

第一部分  PPP模式综述

PPP的复兴——政策演进

§2000年，建设部《城市市政公用事业利用外资暂行规定》 

§2004年，建设部《市政公用事业特许经营管理办法》 

§2005年，建设部《关于加强市政公用事业监管的意见》 

§2005年，国务院《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，即旧非公36条 

§2010年，国务院《鼓励支持非公有制经济发展的若干意见》 

§2013年，国务院《关于加强城市基础设施建设的意见》 

§2014年，财政部《政府和社会资本合作模式操作指南》、发改委《政府和社会资本合作的指导意见》

PPP的内涵——定义

§财政部：政府与社会资本合作模式，是政府与社会资本为提供公共产品或服务而建立的全过程合作关系，以授予特许经营权为基础，以利益共享和风险分担为特征，通过引入市场竞争和激励约束机制，发挥双方优势，提高公共产品或服务的质量和供给效率。

PPP的内涵——新公共管理

PPP是新公共管理的一种重要实现方式。“政府应该是掌舵而不是划桨，政府“安排提供”公共服务与“直接生产”服务之间存在显著的区别。”—E.S.Savas 《民营化与公私部门的伙伴关系》

PPP的内涵——PPP的类型

§政府与市场之间的关系可以被视作一个连续统一体，传统的公共服务提供构成一极，纯粹的私营活动构成另一极，PPP涵盖了两极之间的点，每个点都代表着不同的公私部门之间的组合。

PPP的内涵——辨析几个概念

§PPP不仅止于交易环节： PPP项目更像是一段婚姻，而不是一场婚礼。是一种合作伙伴关系，基于共同的目标追求，以最少的资源，实现最多的产品或服务。  

§PPP不只是融资模式：融资只是PPP的目的之一，并不是全部，还利用民营部门的生产管理技术和先进制度；PPP是一个多目标任务，以社会综合效益最大化为导向。  

§BT是分期付款的政府采购模式：融资大多为短期行为，而PPP则是考虑全寿命周期的长期合作模式。所以，在中国大规模应用的BT模式，虽有PPP的形式，却没有体现PPP的精髓，本质上来说只是一种融资模式。

国外的PPP

§目前，PPP模式在全球很多国家得到了广泛应用，根据PPP市场成熟度由高到低划分如下：

国外的PPP——应用领域

§截至2012年3月，英国PFI有716个项目，总投资547亿英镑。

国外的PPP——管理机构

§英国PPP管理机构，第一阶段，财政部于1997年设立一个PPP工作组，负责PPP相关工作；第二阶段（2010年后），财政部正式成立一个部门——基础设施建设局（IUK, Infrastructure UK），统一负责PPP管理工作。

我国的PPP——操作主体和债务主体

§政府、社会机构和本级国有企业  

§一般性债务、专项性债务、经营性债务

PPP模式的风险管理过程

PPP模式的风险管理过程——风险识别

PPP模式的风险管理过程——风险识别—政治风险

PPP模式的风险管理过程——风险识别—法律风险

PPP模式的风险管理过程——风险识别—金融风险

PPP模式的风险管理过程——风险识别—建设风险

PPP模式的风险管理过程—风险识别—市场运营风险

PPP模式的风险管理过程——风险分担

二、徐州水司PPP运作的实例

背景：

§徐州自来水总公司为全民所有制企业 

§运作前：

（1）徐州市自来水总公司的供水能力远远不能满足城市发展需要；

（2）新建水厂和管网改造资金缺乏，，连新建60万吨骆马湖水厂所需1.58亿资金都无法解决；

（3）经营管理技术落后，日伪时期水泥管网较多，漏损严重  

§运作过程：

2004年12月23日首创股份与徐州市自来水总公司合资成立徐州首创水务有限责任公司，首创股份出资现金人民币1.44亿元获得80%的股权，徐州水司以实物作价人民币3600万元出资获得20%的股权。徐州首创董事会成员9名，首创股份占6名，徐州水司占3名。职工身份全部置换，福利待三年不变。 

§运作后：

徐州首创获得30年合资经营合同以及在徐州水司现有服务范围内的独家特许经营权。江苏省一级城市供水水质检测中心 ，服务人口100万，供水普及率100%，企业管理、生产运营、客户服务水平较合资前有了根本性提高，荣获 “中国供水企业文化建设先进单位” 和江苏省水利厅水务工作先进单位。

PPP运作的七项基本原则 

十三大关键问题分析 

PPP结构安排

PPP运作的全过程解析

取得的成效

是江苏省第一个将公用事业企业改革和引进资金同步操作、引进资金最多的PPP项目，圆满实现了国有企业的转制和职工身份的平稳转换

１、实现了“引资、引制、引智”运作目标

２、实现了国有资产的保值增值

３、实现了企业改革和职工的平稳过渡

４、实现了政府和社会资本的合作共赢

目前的徐州首创，管理团队优秀、员工队伍稳定、经营效益良好，已成为苏北地区运营和管理首屈一指的混合所有制供水企业。基于企业的经营效益、管理能力、业务标准、设施状况等主要方面形成的综合评价，已基本达到国内前20名，省内前3名的地位。

三、南京二桥PPP运作的实例

一、背景

为解决资金、管理问题，提高市场在资源配置中起决定性作用

二、项目概况

三、项目交易设计和法律结构：交易设计

项目交易设计和法律结构：交易设计

项目交易设计和法律结构：交易设计

项目交易设计和法律结构：交易设计