一、套用PPP项目一般风险，形成初级保护网
PPP项目的一般风险属于项目通用风险，所有的PPP项目均存在此类的风险，所有的PPP项目都可直接套用。本文推荐使用文献综述法（历史资料法），通过对财政部公示的已在执行阶段的项目中识别的风险和相关文献提及的PPP项目通用风险的汇总归纳，形成如下的PPP项目一般风险（包括但不限于），在我们写实施方案时可直接套用。
二、识别PPP项目特殊风险，练成终极“护体神功”
PPP 项目常见风险清单中的风险是普遍性风险，在具体项目中，风险的成因及具体的影响对象均存在差异，各相关方依据项目的实际情况，结合实际PPP 项目的特点，识别出本项目的特殊风险。对风险做出符合项目的合理分担，保证PPP项目的高效建设运营。本文以交通运输类、医疗卫生类和污水处理类PPP项目为例，识别出相应的特殊风险，如下表所示（包括但不限于）：
三、风险分配原则为PPP项目保驾护航
风险分担的结果是否合理，关系着PPP项目的目标是否顺利实现，以及是否能够保证该PPP项目的建设运营效率高于传统的政府投资项目。合理的风险分担应该具备一下两个功能：（1）在风险发生前，合理风险分配需降低风险发生的概率，同时减少风险的管控成本，风险发生后，合理的风险分担要将风险带来的损失降到最小。（2）在PPP项目的整个合作期内，进行合理的风险分担，可以保持公私双方的理性，使双方不仅要有相应的能力去控制分配给自己的风险，更要为项目目标的顺利实现而努力。
财金113号文中提到的按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。
风险与收益对等：在经济活动中，风险和收益相关联，风险的不确定性导致了PPP项目的收益或是损失。当合同的一方在承担风险带来的损失的同时，也有权利享受风险带来的收益，并且承担方承担的风险程度应该和其所可能获得的收益相匹配，即“高风险，高收益”。故当风险和收益对等时，合同才能激励双方积极主动的承担风险和管理风险。
风险可控：将风险分配给对于该风险最有控制力的一方，并且承担风险的这一方能够以最低的成本进行风险的防范。
风险归责：即谁导致该风险发生谁就承担该风险。不规行为引起的风险由责任方来承担是公平合理的，还可以对合同双方起到约束作用。
四、风险的分配与处置，把好风险管理最后一道关
“原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。”
针对识别出的PPP项目风险，参考财政部给出的风险分配框架并结合风险的实际表现和影响，对项目风险进行分配（分配结果如表1所示）。如果出现本文举例之外的风险，可根据上述风险分配原则对识别出的风险进行合理分配、分担。
在PPP项目中，合理进行风险处置也是保障PPP项目稳步高效的建设运营的方法。一般来说，风险处置主要有风险回避、风险自留、风险转移、设置风险准备金等方式。
（1）风险回避。风险回避是主动放弃某种决策，从而规避某些特定风险的发生，如穿越农田的高速公路建设过程中放弃直接从农田上铺路，而选择采用从农田上方架桥施工的方案，可能会相对减少征地风险。
（2）风险自留。风险自留是将风险保留在项目管理内部，通过内部采取措施来减轻风险，采取此种方式对风险自留后都应采取有效的措施控制风险的扩散。
（3）风险转移。常见的风险转移方式有：1）设置保护性合同条款，合理转嫁风险的成本；2）工程担保，在PPP合同中设置履约担保；3）工程保险，通过投保工程保险和运营保险，实现项目风险的合理转移给保险公司。
（4）设置风险准备金，在合同价中额外增加一笔风险预备费用，应与风险损失期望值相当，即为风险发生的损失与发生的可能性（概率）的乘积。
【例】 政治风险中的审批延误风险，按照风险可控原则，此类风险政府方控制能力较强，将此类风险归为政府方承担，可将风险发生的概率降到最低。若该风险发生后，政府可选择风险自留的方式进行处置该风险；
自然环境方面不可抗力风险，按照风险分配优化原则，此类风险政府和社会资本的控制力都不强，将此类风险归为双方共担。若该风险发生后，双方可通过投保工程保险和运营保险进行风险转移；
建设阶段的工期延误风险，按照风险归责和风险可控原则，此类风险交由社会资本承担，可加强该风险的管理能力和责任归属，提高社会资本控制该风险的积极性。若发生该风险后，社会资本可通过投保工程保险进行风险转移。
文章来自PPP研究小组
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