江苏现代环境水务PPP专题(二)|数据观察报告之环卫PPP项目

近几年来，我国大力推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式，其中环卫行业也是PPP适用和国家鼓励市场化的领域。财政部PPP综合信息平台中，截至2017年9月底，我国环卫PPP入库项目共425个，总投资达1112亿元，项目主要分布在垃圾分类、垃圾收运、环卫服务、环卫一体化及垃圾处理等领域。入库项目中，贵州省以58个高居榜首，山东省以39个紧随其后，新疆自治区以37个位居第三。鉴于环卫PPP的加速发展，遂对此进行了一个简单的大数据分析，以供大家参考。

本报告数据说明：

1、本报告中所指环卫行业指“大环卫”，是包括垃圾分类、道路垃圾清扫保洁、垃圾收运、垃圾终端建设处置及综合利用系列活动的总称。

2、本报告的有效数据共计425个。

425个环卫PPP入库项目中，垃圾终端建设处置领域的项目占绝大多数，占比72%；其次是环卫一体化和垃圾收运项目，垃圾分类和环卫服务类项目占比较少。

425个环卫PPP入库项目中约50%的项目仍处于项目识别阶段，按财政部的口径来计算，环卫PPP入库项目的落地率约为24%（PPP项目落地率指执行和移交两个阶段项目数之和与识别、准备、采购、执行、移交等5个阶段项目数总和的比值）。

环卫PPP入库项目数量从2010年开始一直到2015年都是处于一个递增的趋势，其中在2015年以221个项目数量达到顶峰，随后2016年和2017年项目数量开始呈现急剧下降的趋势。

425个环卫PPP入库项目中约33%的项目的投资金额在1亿元以下，约85%的项目的投资金额在5亿元以下，而超过10亿元投资金额的项目数量占比仅为2.3%。

425个环卫PPP入库项目中，贵州省以58个高居榜首，山东省以39个紧随其后，新疆自治区以37个位居第三。此外，中西部地区项目数量明显占优。

由于部分处于项目识别阶段的项目暂未公布项目合作期限数据，因此本部分分析的有效数据为277个。其中合作期限在26-30年之间的项目最多，占比48%，其次是16-20年期限，再次是21-25年期限。

由于部分处于项目识别阶段的项目暂未公布项目运作方式数据，因此本部分分析的有效数据为277个。其中采用BOT运作方式的项目占比最大，为80%；其次为采用BOO运作模式，占比7%。

425个环卫PPP入库项目中，可行性缺口补助项目数量占比最高，为40%；使用者付费和政府付费项目占比均为30%。

通过以上分析从中可以看出以下几点主要问题：

1、环卫PPP项目中使用者付费项目和可行性缺口补助项目占比较大，反映了环卫行业中的许多项目具备一定的经营性特征，因此环卫行业是适合利用PPP模式来进行市场化改革的。

2、较大比例的环卫PPP项目的投资金额在5亿元以下，这说明环卫PPP项目的投资金额普遍较少，而且由于多数环卫项目具备一定的经营性，这两个特征使得环卫PPP项目能够对民营企业构成较大的吸引力。

3、垃圾终端建设处置领域的项目占绝大多数，而环卫产业链的前端如垃圾分类、垃圾收运、环卫服务、环卫一体化等还有很大的市场挖掘空间，因此未来地方政府和社会资本在这些细分领域存在较多的合作机会。

鉴于此，我们提出以下几点建议：

1、政府应拿出更多的优质环卫存量项目，通过TOT、ROT等模式积极引入社会资本来盘活存量资产，减轻地方政府债务压力。

2、中西部地区的环卫行业存在大量的市场机会，未来环卫市场将开始从大中城市向区县城市下沉。垃圾分类、环卫服务及环卫一体等类型PPP项目机会将越来越多，因此环卫企业应聚焦中西部地区尤其是区县市场，尽快“跑马圈地”，做大市场份额。

3、环卫市场化是大趋势，社会资本可以将环卫、环卫服务、垃圾分类、快递物流、绿化保洁、社区服务等环节打通，积极参与PPP项目，主动整合行业资源，寻找兼并重组机会，做强环卫业务链。